中国证监会日前就修订的《证券公司危害控制指标治理步伐》及配套规则向社会果真征求意见。
此次《步伐》的修订，一方面在维持总体框架稳定的基础上，对不适应行业生长需要的具体规则进行调解；另一方面，结合行业生长的新形势，通过革新净资本和危害资本准备盘算公式、完善杠杆率和流动性监管等指标以及明确逆周期调理机制等，提升风控指标的完备性和有效性。
此次《步伐》修订的主要内容有以下六个方面：一是革新净资本、危害资本准备盘算公式，提升资实质量和危害计量的针对性。将净资本区分为焦点净资本和隶属净资本，将金融资产的危害调解统一纳入危害资本准备盘算，不再重复扣减净资本。将按业务类型盘算整体危害资本准备调解为凭据市场危害、信用危害、操作危害等危害类型划分盘算。调解后的净资本和危害资本准备更切合证券公司开展综合经营的危害控制现实需要，但其盘算规模及标准已爆发较大变革，指标值不具有历史可比性。二是完善杠杆率指标，提高危害笼罩的完备性。将原有净资产比欠债、净资本比欠债两个杠杆控制指标，优化为一个资本杠杆率指标（焦点净资本/表内外资产总额），并设定不低于8%的监管要求。三是优化流动性监控指标，强化资产欠债的期限匹配。将流动性笼罩率和净稳定资金率两项流动性危害监管指标由行业自律规则上升到证监会部分规章层面。四是完善简单业务风控指标，提升指标的针对性。调解权益类证券盘算口径、将衍生品区分权益类和非权益类衍生品，合并融资类业务盘算口径等。五是明确逆周期调理机制，提升危害控制的有效性。明确证监会可凭据证券公司分类监管、行业危害和市场状况，对相关指标的具体盘算比例进行动态调解的原则性要求。六是强化全面危害治理要求，提升危害治理水平。要求证券公司从制度建设、组织架构、人员配备、系统建设、指标体系、应对机制等六个方面，增强全面危害治理。
别的，凭据实际情况，将净资产比欠债指标由不得低于20%调解至10%，净资本比净资产指标由不得低于40％调解至20%。
此次《步伐》及配套规则的修订，通过危害笼罩率、资本杠杆率、流动性笼罩率及净稳定资金率四个焦点指标，构建越发合理有效的风控指标体系，有利于进一步增进证券行业恒久健康生长。
